银行报告/产品结构升级Qingdao Beer挑战RMB 65.4

作者: 365bet体育   点击次数:    发布时间: 2025-08-28 09:33

汇丰全球研究报告说，今年第二季度的青岛啤酒有限公司（00168）的表现几乎符合预期，收入同比1.3％，净增长了7.3％；预计销售量将在7月保持不变，估计2025年的销售量为1％。由于中国的反驱散政策造成的餐饮消费放缓，汇丰银行的收入预测降低了2025年至2027年的收入预测，每年将近1％的平均销售显示2025年的平均销售。前提是，原始成本材料的改善超出了预期，则每年的毛利率预测将增加2025年至2027年。通常，2025年至2027年的收入预测降低了0％至1％，这表明每个零件的平均年增长率从2024年到2026年为8.6％。汇丰公司继续使用现金流（DCF）折扣模型有效。青岛啤酒（600600）A股份提出的AB至83.4元到1％，香港的股价上涨了4％，至65.4港元，表明向上的空间分别为20％和25％。 SHA共享和共享具有“买入”评级，因为银行对公司的结构潜在结构很乐观。