Mao Yulumbia/Mixue扩展全球下沉市场487元以吸收\ Ma

作者: 365bet网址   点击次数:    发布时间: 2025-05-10 09:22

图：混合组（02097）混合组（02097）主要竞争在于端到端供应链的整合：首先，垂直整合的好处：100％的主要原材料是由自己制成的，超过60％的成分是独立提供的。大规模提取产生柠檬，奶粉等的成本。不到10％至20％的行业；其次，物流网络范围：97％的大陆商店实现了12小时的冷链分布，并建立了四个外国的当地仓储，以支持一家单家商店的高营业额需求，平均每日产量为500多；第三，绿色变化：30％的措施，例如光伏发电和包装的体重减轻响应ESG趋势，从而降低了OP成本，同时提高了品牌的价值。积极的“比例定价”周期允许6元区价格的全部优势；第四，文化的软力量：Xuewang IP源自动画，电影和特殊产品，情感品牌的身份是由护城河形成的。在2024年，“雪王：幻想shazhou”的观点数量超过了1亿，而“可爱经济”的影响降低了将客户收购的成本降低到收入的0.9％，低于同行。 Mixue组涵盖了在咖啡轨上制作茶水的成功道路。它的“幸运咖啡馆”品牌以5至8元的价格迅速渗透到低层市场中，并在2024年在中国排名前5位的新鲜咖啡中排名。在海外扩张更具战略意义 - 东南亚的商店占当地茶水的35％，占当地茶饮料的35％，一家商店的收入为1.5倍的中国收入，较高的票房和较高的票价利润玛利亚和一笔零售价。根据安全公司的数据，大陆混合商店的中期可以达到69,000至80,000，将海外扩展到19,000，而Lucky Cas有可能获得10,000家商店。它已成为W中最大的活链品牌奥尔德。到2024年底，世界上混音集团商店的总数超过了星巴克（美国：SBUX），该商店已成为世界上最大的现场连锁店。原因是Mixue组在市场的下沉中准确排名。通过特许经营模型和供应链的最终效率的结合，Mixue Group建立了一个大型业务网络，形成了难以覆盖的规模障碍。与Naxue Tea（02150）和Luckin（美国：LKNCY）和其他品牌相比，在沉没市场上定价和反周期性的功能更具吸引力。自2025年3月的香港股票清单以来，Mixue Group股价继续上涨，价值低256元的人民币，已经累积了近1次，其市场成本已达到近2000亿元人民币。如果您对混合组可以在中期和长期维持上述好处感到乐观，则可以部署10天的行以购买487元，并将其固定在中等和L中。Ong-Term前提不在20天以下。 （May -Set是Futu Securities的高级战略家，也是中国证券监管委员会的执照人员，并不持有上面的股份）